1樓：虎侃社會
流動比率」「速動比率「資產負債率」「利息收益倍數」是衡量企業短期償債能力最常用指標。其中資產負債率說明企業長期償債能力，流動比率和速動比率說明企業短期償債能力。利息保障倍數的重點是衡量企業支付利息的能力，沒有足夠大的息稅前利潤，利息的支付就會發生困難。
1、流動比率
流動比率，表示每1元流動負債有多少流動資產作為償還的保證。它反映公司流動資產對流動負債的保障程度。
公式：流動比率=流動資產合計÷流動負債合計。
2、速動比率
速動比率表示每1元流動負債有多少速動資產作為償還的保證，進一步反映流動負債的保障程度。
公式：速動比率=(流動資產合計－存貨淨額)÷流動負債合計。
3、利息保障倍數
要維持正常償債能力，利息保障倍數至少應大於1，且比值越高，企業長期償債能力越強。如果利息保障倍數過低，企業將面臨虧損、償債的安全性與穩定性下降的風險
公式：利息保障倍數=ebit/利息費用。
4、資產負債率
資產負債率反映在總資產中有多大比例是通過借債來籌資的，也可以衡量企業在清算時保護債權人利益的程度。資產負債率這個指標反映債權人所提供的資本佔全部資本的比例，也被稱為舉債經營比率。
公式：資產負債率=總負債 /總資產。
擴充套件資料
從財報看企業的償債能力
1、看收入的規模和發展趨勢、看收入的構成。收入規模大，發展趨勢穩定，多是加分項。看收入結構，結合其區域分佈、行業分佈等，進一步預判其未來收入的穩定性和可持續性。
2、看毛利率，毛利率穩定且較高，說明其盈利能力較好。但毛利率需結合企業所處的行業特點，分佈規律等驗證其真實性和合理性。違背行業規律的高毛利率，如無切實的證據，可能為虛假盈利。
如藍田股份、萬福生科、天齊鋰業等。
3、看三費的穩定和趨勢性，是否與收入增幅匹配，如不匹配，需核實真實的原因。看營業利潤和經營槓桿。營業利潤率穩定的客戶，其償債能力應更強些。
2樓：匿名使用者
公司償債能力分析
6.公司償債能力分析
償債能力分析包括短期償債能力分析和長期償債能力分析兩個方面。
短期償債能力主要表現在公司到期債務與可支配流動資產之間的關係,主要的衡量指標有流動比率和速動比率。
(1)流動比率是衡量企業短期償債能力最常用指標。
計算公式為:流動比率＝流動資產/流動負債。
即用變現能力較強的流動資產償還企業短期債務。通常認為最低流動比率為2。但該比率不能過高,過高則表明企業流動資產佔用較多,會影響資金使用效率和企業獲利能力；流動比率過高還可能是存貨積壓,應收賬款過多且收賬期延長,以及待攤費用增加所致,而真正可用來償債的資金和存款卻嚴重短缺。
一般情況下,營業週期、應收賬款和存貨的週轉速度是影響流動比率的主要因素。
(2)速動比率,又稱酸性測試比率。
計算公式為:速動比率=速動資產/流動負債。
速動資產是指流動資產扣除存貨之後的餘額,有時還扣除待攤費用、預付貨款等。在速動資產中扣除存貨是因為存貨的變現速度慢,可能還存在損壞、計價等問題；待攤費用、預付貨款是已經發生的支出,本身並沒有償付能力,所以謹慎的投資者在計算速動比率時也可以將之從流動資產中扣除。影響速動比率的重要因素是應收賬款的變現能力,投資者在分析時可結合應收賬款週轉率、壞賬準備計提政策一起考慮。
通常認為合理的速動比率為1。
長期償債能力是指企業償還1年以上債務的能力,與企業的盈利能力、資金結構有十分密切的關係。企業的長期負債能力可通過資產負債率、長期負債與營運資金的比率及利息保障倍數等指標來分析。
(1)資產負債率是負債總額除以資產總額的比率。
對債權投資者而言,總是希望資產負債率越低越好,這樣其債權更***；如果比率過高,他會提出更高的利息率補償。股權投資者關心的主要是投資收益率的高低,如果企業總資產收益率大於企業負債所支付的利息率,那麼借入資本為股權投資者帶來了正的槓桿效應,對股東權益最大化有利。合理的資產負債率通常在40%--60%之間,規模大的企業適當大些；但金融業比較特殊,資產負債率90%以上也是很正常的。
(2)長期負債與營運資金的比率。
計算公式為:長期負債與營運資金的比率＝長期負債/營運資金＝長期負債/(流動資金-流動負債)。
由於長期負債會隨著時間推移不斷地轉化為流動負債,因此流動資產除了滿足償還流動負債的要求,還必須有能力償還到期的長期負債。一般來說,如果長期負債不超過營運資金,長期債權人和短期債權人都將有安全保障。
(3)利息保障倍數是利潤總額(稅前利潤)加利息費用之和與利息費用的比率。
其計算公式:利息保障倍數＝息稅前利潤/利息費用＝(利潤總額+利息費用)/利息費用。
一般來說,企業的利息保障倍數至少要大於1。在進行分析時通常與公司歷史水平比較,這樣才能評價長期償債能力的穩定性。同時從穩健性角度出發,通常應選擇一個指標最低年度的資料作為標準。
資產負債率、流動比率、速動比率反映什麼指標
3樓：墨汁諾
一、資產負債率，該指標是評價公司負債水平的綜合指標。表示公司總資產中有多少是通過負債籌集的，同時也是一項衡量公司利用債權人資金進行經營活動能力的指標，也反映債權人發放貸款的安全程度。
二、流動比率，用來衡量企業流動資產在短期債務到期以前，可以變為現金用於償還負債的能力。指流動資產總額和流動負債總額之比。
流動負債，也叫短期負債，是指將在一年或者超過一年的一個營業週期內償還的債務，包括短期借款、應付票據、應付賬款、預收賬款、應付股利、應交稅金、其他暫收應付款項、預提費用和一年內到期的長期借款等。
三、速動比率它是衡量企業流動資產中可以立即變現用於償還流動負債的能力。速動比率是指企業速動資產與流動負債的比率。
4樓：阿離
資產負債率它是用以衡量企業利用債權人提供資金進行經營活動的能力,以及反映債權人發放貸款的安全程度的指標,通過將企業的負債總額與資產總額相比較得出,反映在企業全部資產中屬於負債比率。
流動比率用來衡量企業流動資產在短期債務到期以前，可以變為現金用於償還負債的能力。
速動比率它是衡量企業流動資產中可以立即變現用於償還流動負債的能力。速動資產包括貨幣資金、短期投資、應收票據、應收賬款及其他應收款，可以在較短時間內變現。而流動資產中存貨及1年內到期的非流動資產不應計入。
5樓：辰番
1、流動比率是衡量企業短期償債能力最常用指標。計算公式為:流動比率＝流動資產/流動負債。
即用變現能力較強的流動資產償還企業短期債務。流動比率不能過高,過高則表明企業流動資產佔用較多,會影響資金使用效率和企業獲利能力。
一般情況下,營業週期、應收賬款和存貨的週轉速度是影響流動比率的主要因素。
2、速動資產是指流動資產扣除存貨之後的餘額,有時還扣除待攤費用、預付貨款等。在速動資產中扣除存貨是因為存貨的變現速度慢,可能還存在損壞、計價等問題；待攤費用、預付貨款是已經發生的支出,本身並沒有償付能力,所以謹慎的投資者在計算速動比率時也可以將之從流動資產中扣除。
影響速動比率的重要因素是應收賬款的變現能力。
3、資產負債率，該指標是評價公司負債水平的綜合指標。表示公司總資產中有多少是通過負債籌集的，同時也是一項衡量公司利用債權人資金進行經營活動能力的指標，也反映債權人發放貸款的安全程度。
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資產負債率判斷標準
判斷資產負債率是否合理
要判斷資產負債率是否合理，首先要看你站在誰的立場。資產負債率這個指標反映債權人所提供的負債佔全部資本的比例，也被稱為舉債經營比率。
債權人的立場看
他們最關心的是貸給企業的款項的安全程度，也就是能否按期收回本金和利息。如果股東提供的資本與企業資本總額相比，只佔較小的比例，則企業的風險將主要由債權人負擔，這對債權人來講是不利的。因此，他們希望債務比例越低越好，企業償債***，則貸款給企業不會有太大的風險。
股東的角度看
由於企業通過舉債籌措的資金與股東提供的資金在經營中發揮同樣的作用，所以，股東所關心的是全部資本利潤率是否超過借入款項的利率，即借入資本的代價。在企業所得的全部資本利潤率超過因借款而支付的利息率時，股東所得到的利潤就會加大。
如果相反，運用全部資本所得的利潤率低於借款利息率，則對股東不利，因為借入資本的多餘的利息要用股東所得的利潤份額來彌補。因此，從股東的立場看，在全部資本利潤率高於借款利息率時，負債比例越大越好，否則反之。
企業股東常常採用舉債經營的方式，以有限的資本、付出有限的代價而取得對企業的控制權，並且可以得到舉債經營的槓桿利益。在財務分析中也因此被人們稱為財務槓桿。
經營者的立場看
如果舉債很大，超出債權人心理承受程度，企業就借不到錢。如果企業不舉債，或負債比例很小，說明企業畏縮不前，對前途信心不足，利用債權人資本進行經營活動的能力很差。
從財務管理的角度來看，企業應當審時度勢，全面考慮，在利用資產負債率制定借入資本決策時，必須充分估計預期的利潤和增加的風險，在二者之間權衡利害得失，作出正確決策。
6樓：詹冷霜永東
資產負債率：是負債總額與資產總額的百分比，表明在企業的總資產中有多少比例是通過負債形成的，也可以衡量企業在清算是對債權人利益的保障程度。
流動比率：流動資產除以流動負債的比值。企業能佛償還短期債務，要看持有債務的多少以及可以變現償債的流動資產比例的高低。
企業可變現的流動資產越多，短期債務越少。償債的能力越強，反之，則越弱。
速動比率：用來評價流動資產總體的變現能力，但是短期債權人希望獲得比流動比率更進一步的有關變現能力的的比率指標。速動比率是從流動資產中扣除存貨等部分，再除以流動負債的比值。
、流動比例和速動比率雖然能反映企業的償債能力，但還不是絕對的。如一個企業上述兩個指標均偏低，但其存貨的週轉速度快，應收賬款**期短。經常有資金加以補充，企業的償債能力仍會很強。
因此必須配合反應企業營運能力存貨週轉率和應收賬款週轉率兩個指標進行分析。
流動比率怎樣計算
流動比率計算公式 流動比率 流動資產 流動負債x100 流動比率是流動資產對流動負債的比率，用來衡量企業流動資產在短期債務到期以前，可以變為現金用於償還負債的能力。一般說來，比率越高，說明企業資產的變現能力越強，短期償債能力亦越強 反之則弱。一般認為流動比率應在2 1以上，流動比率2 1，表示流動資...
財務報表分析裡面的各種比率怎麼計算
流動比率 bai 流動資產 流動du負債 資產負債率zhi 負債總額 資產總額 應收dao賬款週轉率 營業 入 平均應收賬款餘答額 存貨週轉率 營業支出 平均存貨餘額 固定資產週轉率 固定資產淨值 平均固定資產餘額 營業利潤率 營業利潤 營業收入 淨資產收益率 淨利潤 平均淨資產 總資產報酬率 息稅...
現金比率速動比率流動比率哪個最大
1 流動比率 流動資產 流動負債 反映每單位 1元 流動負債有多少流動資產作為償還保證。一般情況下流動比率越高，短期償債能力就越強，表明企業有較多的營運資金來償還短期債務，企業可變現的資產較大，債權人的風險越小。但過高的流動比率並非是好現象，因為流動比率過高，從債權人的角度看償債 但從企業角度看，企...