1樓：網友
方向相反，就是現貨多頭，**就空頭，現貨空頭，**就多頭，盈利（虧損）=數量*幅度，數量，幅度都一樣那麼兩筆交易的總額一定相同，可以抵消。
因此套期保值在大宗貨物流動性上起到穩定**預計的作用。
2樓：木木草草花花
套期保值是指把**市場當作轉移**風險的場所，利用**合約作為將來在現貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現在買進準備以後售出商品或對將來需要買進商品的**進行保險的交易活動。
例：2009年6月10日某塑料加工企業與下游銷售商簽訂銷售合同，交貨日期為2009年8月15日，結算**為合同簽訂時當地現貨**。該合同涉及的原材料主要是pvc純粉，合同簽訂時，pvc現貨**在6400元/噸左右，按此**計算，公司盈利。
但是合同簽訂時，公司尚未購進原材料，隨著pvc消費旺季的來臨和巨集觀經濟形勢的進一步好轉，公司擔心未來購進pvc純粉時****，因此決定通過**市場進行買期保值。 由於原材料****，該塑料加工企業的原材料成本每噸增加400元，不過由於實施了買期保值，**市場上每噸盈利500元，在不考慮交易成本的情況下，相當於該企業的原材料成本降為為6300元/噸。通過**套期保值交易，該塑料加工企業不僅規避了原材料****的風險，而且由**市場盈利較大，降低了原材料購買成本。
套期保值的原理是什麼?
3樓：壬浦澤弭明
（原創）
基本原理是：****和現貨**基本同步。
舉兩個例子：
一：你是紡織廠老闆，接到乙個訂單，有客戶6個月後需要一批布料。你的原料是棉花，你根據當前棉花的**核算一下成本，結果是有利可圖。
於是你在**市場裡(開倉)**棉花**合約，**的量相當於訂單量。根據交貨日期，幾個月後你要開始生產了，就到現貨市場**所需的棉花，同時在**市場(平倉)賣出棉花合約，賣出量等於以前(開倉)**的棉花合約量。如果在這幾個月裡棉花**漲了，你在現貨市場裡**的棉花比以前要貴，意味著你成本增加了(虧了)，但你在**市場裡的交易是盈利的，理論上盈虧相抵基本平衡。
也就是你迴避了原料**波動的風險，鎖定了成本。反之亦然，如棉花**跌了，則現貨盈利、**虧損，同樣盈虧相抵。這是你為了「迴避風險鎖定成本」所付出的代價：
放棄有可能獲得的額外利潤。
二：你是農場主，根據目前市場上的棉花**，你覺得種植棉花有利可圖，決定種植一定量的棉花。你的產品是棉花，於是你在**市場裡(開倉)賣出6個月後交割的棉花**合約，賣出量相當於你的種植量。
到了棉花收穫期，你到現貨市場裡按當時市場價賣出你種植的棉花，同時在**市場裡你(平倉)**棉花合約，**量等於以前(開倉)賣出的棉花合約量。盈虧情況同上。這是你迴避了產品**波動的風險，鎖定了利潤，作為代價放棄了有可能獲得的額外利潤。
不知解釋的清楚嗎？
4樓：鈄育普微
套期保值就是利用現貨市場和**市場的同步性來做的。
舉個例子：你在將來有批貨要賣，但是擔心到時候現貨市場****，那麼，你現在在**市場上做空（賣出）相對應的商品。到你要賣貨的時候，若是市場**真的**了（一般來說相應的商品的****也會**），你就要將在**市場上建立的空頭平倉（即**）。這時，你在現貨市場上少賺的錢在**市場上就得到了補償（因為在期市上高賣低買）。
如果**了，**市場上你就會虧損，但是這個時候你在現貨市場上多賺的錢就可以用來彌補**市場上賺的錢。
相反亦同。套期保值不是用來賺錢的，是用來防止風險的，而且不能絕對保證完全避險。
套期保值是指把**市場當作轉移**風險的場所，利用**合約作為將來在現貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現在買進準備以後售出商品或對將來需要買進商品的**進行保險的交易活動。
2、套期保值的基本特徵：
套期保值的基本作法是，在現貨市場和**市場對同一種類的商品同時進行數量相等但方向相反的買賣活動，即在買進或賣出實貨的同時，在**市場上賣出或買進同等數量的**，經過一段時間，當**變動使現貨買賣上出現的盈虧時，可由**交易上的虧盈得到抵消或彌補。從而在「現」與「期」之間、近期和遠期之間建立一種對沖機制，以使**風險降低到最低限度。
3、套期保值的邏輯原理：
套期之所以能夠保值，是因為同一種特定商品的**和現貨的主要差異在於交貨日期前後不一，而它們的**，則受相同的經濟因素和非經濟因素影響和制約，而且，**合約到期必須進行實貨交割的規定性，使現貨**與****還具有趨合性，即當**合約臨近到期日時，兩者**的差異接近於零，否則就有套利的機會，因而，在到期日前，**和現貨**具有高度的相關性。在相關的兩個市場中，反向操作，必然有相互沖銷的效果。
5樓：匿名使用者
股指**之所以具有套期保值的功能，是因為在一般情況下，股指**的**與**現貨的**受相近因素的影響，從而它們的變動方向是一致的。因此，投資者只要在股指**市場建立與**現貨市場相反的持倉，則在市場**發生變化時，他必然會在乙個市場上獲利而在另乙個市場上虧損。通過計算適當的套期保值比率可以達到虧損與獲利的大致平衡，從而實現保值的目的。
例如，在2006年11月29日，某投資者所持有的**組合（貝塔係數為1）總價值為500萬元，當時的 滬深300 (** 股吧)指數為1650點。該投資者預計未來3個月內**市場會出現**，但是由於其**組合在年末具有較強的分紅和送股潛力，於是該投資者決定用2007年3月份到期的滬深300指數**合約（假定合約乘數為300元/點）來對其**組合實施空頭套期保值。
假設11月29日0703滬深300指數**的**為1670點，則該投資者需要賣出10張（即500萬元/（1670點*300元/點））0703合約。如果至2007年3月1日滬深300指數**至1485點，該投資者的**組合總市值也跌至450萬元，損失50萬元。但此時0703滬深300指數****相應**至1503點，於是該投資者平倉其**合約，將獲利（1670-1503）點*300元/點*10=萬元，基本彌補在**市場的損失，從而實現套期保值。
相反，如果**市場**，**組合總市值也將增加，但是隨著股指****的相應**，該投資者在股指**市場的空頭持倉將出現損失，也將基本抵消在**市場的盈利。
需要提醒投資者注意的是，在實際交易中，盈虧正好相等的完全套期保值往往難以實現，一是因為**合約的標準化使套期保值者難以根據實際需要選擇合意的數量和交割日；二是由於受基差風險的影響。
6樓：匿名使用者
套期保值的原理就是迴避現貨市場**波動帶來的損失，保住原有的利潤！
對原料的供給者就適用賣出套保，對原料的需求者就適用**套保。
7樓：匿名使用者
1、同種商品的****走勢與現貨**趨勢一致。
2、現貨市場與**市場**隨**合約到期日臨近兩者趨向一致。
套期保值的基本原理是
8樓：簡單說金融
套期保值。原理是：**交易過程中****與現貨**儘管變動幅度不會完全一致，但變動的趨勢基本一致，所以當現貨****時，****也會**。因此通過這個方法可以進行套期保值。
如：預計未來大豆的現貨**會下降，則就在**市場。
**空頭。的大豆**合約，將來大豆真的**了，也就進行套期保值了。
雖然，**市場和現貨市場變動趨勢相同，但是**市場並不等同於現貨市場，它還會受一些其它因素的影響。因此，****的波動時間與波動幅度不一定與現貨**完全一致。
所以投資者進行套期保值時，未來****或現貨**就會按照判斷的方向行駛，套期保值者在沖銷盈虧時，有可能獲得額外的利潤，也可能產生小額虧損。
拓展資料：一、股指。
**套期保值實施的六大步驟。
第一步：瞭解什麼情況需要套期保值。如果持有的頭寸。
比較龐大，**構成複雜，而且需要持有較長時間，可以考慮進行套期保值。案例中某機構買了三隻**，**總值達到了3000萬元，而且對後市看不清，這種情況要考慮套期保值了。
第二步：確定套期保值的型別。**套保是擔心****，賣出套保是擔心****。
案例中某機構是鑑於後市不太明朗，**的可能性很大，為了保持成績，所以應該選擇賣出套保，即在**市場上做空，如果持有的****，那麼**一定也會同步**，此時現貨虧損，**由於是做空，****則賺錢，這樣就達到了對沖風險的作用。
第三步：選擇套期保值的具體合約。進行決策時首先考慮的乙個原則是：
月份相同或相近，即選擇的**合約的交割月份最好是與未來**或賣出**組合的時間相同或相近。其次要考慮**合約的成交活躍度。案例中進行套保的目的是為了保持成績到12月，所以要選12月的合約進行套保。
第四步：計算套期保值的**合約數。通常，這需要根據**組合的β係數。
來確定和調整，以儘可能地使系統風險。
得到防範。第五步：入市建倉。
在選擇好**月份合約，以及確定好用於套期保值的股指**合約數量之後，就可以進入市場買賣所需的**合約，建立**頭寸。案例中的機構在9月2日就可以入市建倉。
第六步：結束套期保值。保值結束主要有兩種方式：平倉。
結束和交割結束。因為在股指**交易中交割十分方便，因此，當結束套期保值的時間剛好是在交割期時，可以選擇以交割方式結束套保，否則就以平倉的方式結束。
什麼是套期保值?其實質是什麼
9樓：小財有理
套期保值，又可以被稱之為避險、對沖等等。廣義上的套期保值，指的是企業利用乙個或乙個以上的工具進行交易，預期部分或全部對沖其生產經營中所面臨的**風險的方式。套期保值能夠選區的工具比較廣，常用的有遠期、**、期權、互換等系列的衍生金融工具。。
擴充套件資料：**，英文名是futures，與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨（商品），**主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如**、債券等為標的標準化可交易合約。
標的物可以是某種商品（例如**、**、農產品），也可以是金融工具。交收**的日子可以是一星期之後，乙個月之後，三個月之後，甚至一年之後。買賣**的合同或協議叫做**合約。
買賣**的場所叫做**市場。投資者可以對**進行投資或投機。
**市場及行業的金融創新和改革已在監管制度改革、產品擴容和業務創新等多個方面齊頭並進：在監管制度改革方面，主要為推進**市場手續費、套保、套利、保證金及限倉等改革，提公升市場效率。
在產品創新方面，貼近「三農」需求，開發更多面向農業和農民的****產品，開發國債**、**期權等金融產品；在業務創新方面，證監會支援**公司業務創新，推動開展境外經紀業務試點和客戶資產管理試點，推動專業化的**投資**試點，支援符合條件的**公司發行上市。
隨著**市場和**行業改革的深入推進，**行業將進入歷史上最好的發展機遇期。短期內，隨著市場擴容和市場效率提公升，**行業將有望迎來業績拐點；從長期來看，隨著業務創新的全面鋪開，**行業將開啟持續。
**合約的商品品種、交易單位、合約月份、保證金、數量、質量、等級、交貨時間、交貨地點等條款都是既定的，是標準化的，唯一的變數是**。**合約的標準通常由**交易所設計，經國家監管機構審批上市，與此同時，**合約的履行由交易所擔保，不允許私下交易。
什麼是套期保值 套期保值是什麼意思
套期保值，又稱對沖 指交易人在買賣實際貨物的同時，在 交易所賣買同等數量的 交易合同作為保值。套期保值的主要目的在於減小風險 利益損失，被大眾俗稱為 海琴 舉例說明 某場計劃3個月後 100噸大米，現貨價為每噸萬元，3個月後 價為萬元，廠裡擔心漲價，就買了100噸的 3個月後，現貨價 到萬元每噸，價...
金融期貨套期保值的意義
1 套期保值意義 全球金融危機以來，無論是國家高層還是國內企業，對利用 市場進行套期保值的重視程度都越來越高，對套期保值為國民經濟服務的要求也隨之提高。但是，由於我國 市場尚處於發展的初期階段，套期保值的功能發揮受到限制，導致企業在套期保值過程中對風險的把控能力不盡如人意，出現了不少套保虧損額度較大...
套期保值是什麼意思
套期保值，又稱對衝 指交易人在買賣實際貨物的同時，在 交易所賣買同等數量的 交易合同作為保值。1 套期保值的概念 套期保值是指把 市場當作轉移 風險的場所，利用 合約作為將來在現貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現在買進準備以後售出商品或對將來需要買進商品的 進行保險的交易活動。2 套期保值的基本特...