1樓：井洩不食
債券都有一個固定的票面利率這並不是必然的，但事實上債券一般都是以固定票面利率為主，但也有浮動利率債券，這類債券的浮動利率一般會有一個基準利率參照物，也有無票面利率的債券，俗稱貼現債，這類債券以國債為主；
中國的債券市場長期以來都有剛性兌付的說法，很可能會成為不能兌付本金的債券違約第一單，故此到期就能百分百足額兌現並不是必然的，這必須是基於不違約的前提下；
債券投放到市場後會受到市場風險偏好、市場利率、信用風險等因素影響而波動有所漲落，而預期收益率則是債券**波動的一個折射結果，預期收益率是以債券在不違約的前提下，其未來現金流通過折現的方式所計算出來的收益率，這個預期並不是被票面利率固化的，原因是在不違約的前提下，未來現金流是固定的，而債券一般採用貼現的方式計算其現在的價值；
最後票面利率越小，預期收益越好，**漲落越大的說法實際上是有誤解的，票面利率越小，並不是意味著預期收益越好，只能說其債券**受到預期收益率波動時反應比較敏感，利於對債券的價差套取收益，其**漲落越大。
2樓：匿名使用者
你好，是債券的利率是固定，但是市場利率是變的，如果市場利率高的話，那麼你拿著債券是不是就吃虧了？把他折價賣掉，換成利率高的別的產品豈不是賺得多了些，這就造成了**的波動；反過來也是，市場利率低，大家都想買這個債券，**自然會提起來。但是這家也是有限的，肯定不會波動到本金之下，有的還是將已經有的利息扣除後的**波動。
債券的**為什麼會波動
3樓：鑽誠投資擔保****
從上面的分析我們可
copy以看出債券的**不是一成不變的，他會隨著時間的推移不斷的波動。總的說來，債券的**由於以下幾個原因而產生波動：
（一）市場對風險評價的變化：債券質量越低，**越低；債券質量越高，**越高。
（二）距到期日時間的長短：期限越長，債券的**波動風險越大。
（三）與市場利率相關的債券息票。當市場利率上升並超過債券票面利率時，債券的**就會下降，以使當前收益率與市場利率相匹配。當市場利率下降時，債券的**就會上升。
4樓：匿名使用者
肯定是有波動的，因為利率隨時在變化的，望採納！！！
債券**和利率的關係
5樓：康波財經
債券和利率的關係有三種情況。第一種情況是長期債券，其債券隨利率的高低按相反方向漲落。第二種情況是國庫券**，其債券受利率變化影響較小。
因為這種債券的償還期短，在這一短時期內國庫券可以較快地得到清償，或在短期內即以新債券可代替舊債券。第三種情況是短期利率，其利率越是反覆無常的變動，對債券**的影響越小。
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6樓：昆重帥師
反比關係了
利率提高，債券****，反之，利率降低，債券****補充：
原因就是市場利率提高，意味著無風險收益率提高，存銀行是無風險收益率，資金會從債券市場轉到銀行，這樣賣債券的就多，**就低了，反之，就是買的多，**高
再補充：
債券**跟票面利率、期限、市場利率有關，債券的**是未來利息收入的貼現值
影響債券需求的因素有哪些，影響債券價格的主要因素有哪些
面值 面值越大，債券價值越大 同向 票面利率 票面利率越大，債券價值越大 同向 折現率 折現率越大，債券價值越小 反向 對於平息債券 付息期無限小 當折現率一直保持至到期日不變時，隨著到期時間的縮短，債券價值逐漸接近其票面價值。折現率等於債券利率，債券價值就是其面值，如果折現率高於債券利率，債券的價...
為什麼債券的收益率越低越好，為什麼債券的收益率越低越好？
你要搞清楚，是因為拋售所以導致的收益率上升，而不是因為收益率上升而導致的拋售！你只要記住一個，新聞有時也不定就分析得對，而且有些報道本身就缺乏金融專業知識。一般的債券收益率，以年來計算，都是要比銀行利息高一些的。機構有時候需要融資，就把手中的債券抵押給人一定時間，到時再收回一定的利息。所以中國目前的...
低利付息債券為什麼比高利付息債券的內在價值高
用大白話給你解釋下，就是一筆投資有折價買的，利率無限小，近似為0。另一個筆是高息債，利率假設10 為什麼說前面的內在 高呢。因為在最後到變現的時候，第一筆投資，因為利率近似為0了，所以不用考慮教利率稅。而第二筆投資，雖然利率很高，但要教個人20 企業10 的利息稅。問題就在，低利率可以少交稅。利率越...