1樓：股城網客服
1.要支付的期間。債券的等待期越短，債券的**越接近其最終價值，因此債券的等待期越長，其**越低。
此外，償還期越長，發債企業承受的風險越大，因此債券**越低。 2.票面利率。
債券的票面利率是債券的名義利率。債券的名義利率越高，到期收益率越大，因此債券的售價也就越高。 3.
投資者的利潤預期。債券投資者的盈利預期隨著市場利率的變化而變化。如果市場利率高，投資者的盈利預期r也會上升，債券**就會**。
如果市場利率降低，債券**就會**。 4.**波動。
當物價**速度輕快或通貨膨脹率高時，人們為了保值，一般會將資金投入到房地產、**、外匯等能夠保值的領域，導致資金短缺，債券****。 5.企業信譽。
如果發行者的信用等級高，其債券的風險就小，因此其**就高；信用等級越低，債券**越低。因此，在債券市場上，對於其他同等條件的債券，國債**一般高於金融債，金融債**一般高於企業債。 6.
政治因素。它是政治和經濟的集中反映，並反作用於經濟發展。 7.
供求關係。債券的市場**也取決於資本和債券供給的關係。當經濟發展處於上升期時，企業一般需要加大裝置投資，所以一方面會因為急需資金而丟擲債券；另一方面，他們會向金融機構借款或發行公司債券，這將收緊市場上的資金，增加債券的**，從而導致債券****。
當經濟衰退時，生產企業對資金的需求會減少，金融機構會因貸款減少而出現資金過剩，從而增加對債券的投資，導致債券****。但是，當**銀行、金融部門和外匯管理部門對經濟進行巨集觀調控時，往往會引起市場資金供給的變化，一般反映為利率和匯率跟隨變化，從而引起債券**的漲跌。 8.
投機因素。在債券交易中，人們總是想盡辦法賺取差價，而一些實力雄厚的大機構則會利用手中的**或債券進行技術操作。
2樓：楊小天百事通
1、期限：期限越長，債券市場**變動可能性越大，投資者要求的收益率補償越高。
2、票面利率：票面利率越低，債券**易變性越大（市場利率提高時，票面利率較低的債券**下降較快。但當市場利率下降時，其增值的潛力也很大）。
3、提前贖回規定：較高提前贖回可能性的債券應具有較高的票面利率，其內在價值相對較低。
4、稅收待遇：低利附息債券比高利附息債券的內在價值要高，免稅債券價值要較高。
5、流動性：流動性好的債券比流動性差的債券具有更高的內在價值。
6、信用級別：信用級別越低的債券，投資者要求的收益率越高，債券內在價值也就越低。
拓展資料：債券（bonds / debenture）是一種金融契約，是**、金融機構、工商企業等直接向社會借債籌藉資金時，向投資者發行，同時承諾按一定利率支付利息並按約定條件償還本金的債權債務憑證。債券的本質是債的證明書，具有法律效力。
債券購買者或投資者與發行者之間是一種債權債務關係，債券發行人即債務人，投資者（債券購買者）即債權人。
**和債券的區別：
1、發行主體不同。
雖然**和**是籌資的手段，但債券發行人可以是國家，地方公共機構或企業；但是**的發行人只能是股份制的公司。
2、收益不同。
**市場的投資者都知道，**是高收益和高風險的投資專案，購買前**的股息收益率是不確定的，股息收入也隨上市公司的盈利能力而變化。相反，在購買公司債券之前，利率是固定的，固定利息可以在到期時獲得。
3、經濟關係不同。
由於**和債券的收益回報不同，市場中的經濟關係也不同。債券代表公司的一種信用，**代表投資者對於公司的所有權，**持有人直接或間接參與公司的業務管理許可權，但債券持有人沒有這種許可權。
影響債券價值的因素有哪些
3樓：簡單說金融
1、待償期。債券的待償期愈短，債券的**就愈接近其終值，所以債券的待償期愈長，其**就愈低。另外，待償期愈長，發債企業所要遭受的各種風險就可能愈大，所以債券的**也就愈低。
2、票面利率。債券的票面利率也就是債券的名義利息率，債券的名義利率愈高，到期的收益就愈大，所以債券的售價也就愈高。
3、投資者的獲利預期。債券投資者的獲利預期是跟隨市場利率而發生變化的，若市場利率高調，則投資者的獲利預期r也高漲，債券的**就**；若市場的利率調低，則債券的**就會**。
4、物價波動。當物價**的速度輕快或通貨膨脹率較高時，人們出於保值的考慮，一般會將資金投資於房地產、**、外匯等可以保值的領域，從而引起資金**的不足，導致債券**的**。
5、企業的資信程度。發債者資信程度高的，其債券的風險就小，因而其**就高；而資信程度低的，其債券**就低。所以在債券市場上，對於其他條件相同的債券，國債的**一般要高於金融債券，而金融債券的**一般又要高於企業債券。
6、政治因素。政治是經濟的集中反映，並反作用於經濟的發展。
7、供求關係。債券的市場**還決定於資金和債券供給間的關係。在經濟發展呈上升趨勢時，企業一般要增加裝置投資，所以它一方面因急需資金而丟擲債券，另一方面它會從金融機構借款或發行公司債，這樣就會使市場的資金趨緊而債券的供給量增大，從而引起債券****。
而當經濟不景氣時，生產企業對資金的需求將有所下降，金融機構則會因貸款減少而出現資金剩餘，從而增加對債券的投入，引起債券**的**。而當**銀行、財政部門、外匯管理部門對經濟進行巨集觀調控時也往往會引起市場資金供給量的變化，其反映一般是利率、匯率跟隨變化，從而引起債券**的漲跌。
8、投機因素。在債券交易中，人們總是想方設法地賺取價差，而一些實力較為雄厚的機構大戶就會利用手中的資金或債券進行技術操作。
債券價值的影響因素
4樓：簡單說金融
債券價值影響因素：折現率。
債券價值與折現率反向變動。到期時間，溢價發行的債券，隨著到期日的接近，價值逐漸下降；折價發行的債券，隨著到期日的接近，價值逐漸上升；平價發行的債券，隨著到期日的接近，價值不變。
拓展資料：一、債券價值是指進行債券投資。
時投資者預期可獲得的現金流入的現值。債券的現金流入主要包括利息和到期收回的本金或**時獲得的現金兩部分。當債券的購買**低於債券價值時，才值得購買。
據資產的收入資本化定價理論，任何資產的價值都是在投資者預期的資產可獲得的現金收入的基礎上進行貼現決定的。債券價值=未來各期利息收入的現值合計+未來到期本金或售價的現值。其中，未來的現金流入包括利息、到期的本金(面值)或售價(未持有至到期);計算現值時的折現率為等風險投資的必要報酬率。
二、流通債券的估價方法有兩種：(1)以現在為折算時間點，歷年現金流量。
按非整數計息折現。(2)以最近一次付息時間(或最後一次付息時間)為折算時間點，計算歷次現金流量現值，然後將其折算到現在時點。無論哪種方法，都需要用計算器計算非整數期的折現係數。
平息債券是指利息在到期時間內平均支付的債券。支付的頻率可能是一年一次、半年一次或每季度一次等。平息債券價值的計算公式如下：
平息債券價值=未來各期利息的現值+面值(或售價)的現值。純貼現債券是指承諾在未來某一確定日期作某一單筆支付的債券。這種債券在到期日前購買人不能得到任何現金支付，因此也稱作"零息債券。
影響債券需求的因素有哪些，影響債券價格的主要因素有哪些
面值 面值越大，債券價值越大 同向 票面利率 票面利率越大，債券價值越大 同向 折現率 折現率越大，債券價值越小 反向 對於平息債券 付息期無限小 當折現率一直保持至到期日不變時，隨著到期時間的縮短，債券價值逐漸接近其票面價值。折現率等於債券利率，債券價值就是其面值，如果折現率高於債券利率，債券的價...
債券價值評估方法，影響證券價值評估的因素有哪些 債券 普通股價值評估模型有何不同 為什麼一般
零息債券估值法 由於多數零息債券期限小於1年，零息債券的內在價值公式可以調整為 v m 1 t r 360 v表示貼現債券的內在價值 m表示面值 r表示年華市場利率 t表示債券到期時間，單位是天。固定利率債券估值法 統一公債估值法 將債券的利息以普通年金的形式貼現成目前的現值，再加上本金貼現成目前的...
利率下調對債券有什麼影響
因為國債的 本身就是利率變動的另一種反映形式,而且由於債券 的形成與變動更多的是基於對遠期利率的預期,所以,債券的期權性質決定債券市場是接受利率政策調整影響最快也是最 直接的市場,也是傳導利率政策調整訊號最主要渠道之一,更是發現利率的主要機制。利率調整對各類債券 的影響是有差別的 1 國債與非國債的...