1樓：容寒玉
股指**的合約標的就是**指數。指數化投資，即以權重為配置比例的指數樣本股的組合方式。我國首推的股指**合約以滬深300指數為標的，滬深300指數是統一市場指數，其總市值佔滬**場的約70%，流通市值佔滬**場的近60%，市值覆蓋率高，代表性強，市場認同度高，是目前深滬市場最適合做股指**標的的指數。
合約大小是多少？什麼是合約乘數？
滬深300指數**的合約面值為當時滬深300指數****點位乘以合約乘數。合約乘數是指每個指數點對應的人民幣金額。目前設計合約乘數為100元/點。
如果當時指數****為1400點，那麼滬深300指數**合約面值為1400點＊100元/點＝140,000元。
2樓：怕解題
約規模有利於增強股指**市場的流動性，並降低交易成本。一般來數，合約規模越大，中小投資者參與的能力就越小，每張合約潛在的風險就越大，合約交易的活躍性會降低。如果合約規模過小，則會加大交易成本，從而影響投資者利用股指**交易避險的積極性。
在股指**合約的各項條款中，合約乘數是其中的重要一條，它決定了股指**合約的交易價值，其規定的合理與否直接關係到股指**市場的流動性與早期的安全性。股指**合約乘數設計須考慮的三個重要因素即流動性、安全性與成本比較優勢，其設計的核心問題是在提高市場安全性與犧牲產品流行性兩個目標間的權衡與均衡。如滬深300指數**的合約乘數暫定為300元/點。
假設滬深300指數現在是1350點，則一張滬深300指數**合約的價值為1350點×300元/點=405000元。如果指數**了10點，則一張**合約的價值增加了3000元。在滬深300股指**的合約設計中，大家對合約乘數的問題爭論較多，普遍認為合約乘數太大將影響市場流動性。
不僅如此，我們認為乘數太大還將嚴重影響避險和套利交易的準確性。因而我們建議採取降低合約乘數、同時提高保證金比例的方法來設計合約，以達到既控制市場風險又減小避險和套利交易誤差的目的。
目前滬深300股指**暫定的合約乘數是每點300元，假設滬深300指數是1500點，那麼一份合約的價值將達到45萬元左右；按規定的最低保證金比例8℅算，也需要3.6萬元以上才能交易一手合約。有關方面可能就是要以此來限制投資者的交易，從而達到控制市場風險的目的。
但要實現這一目的，提高合約乘數並不是最優方案。提高合約乘數的負面影響是使單個合約的價值增大，這不但影響市場流動性，而且還嚴重影響避險和套利交易的準確性。
在股指**的避險或期現套利交易時，一**票現貨組合對應的**合約的手數必然存在小數點問題，**合約只能整數倍交易，遇到小數點時就只能取近似值，也就是需要省略或者增加一手相應合約，這省略或者增加的一手合約就將帶來相應誤差。按現在為防範風險而將合約乘數提高的設計思路，那麼或多或少買賣一手**合約引起的誤差，就被防範風險的需要而「順便」拔高了。經過實際模型測試可以表明，這一誤差成了期現套利和避險交易的最大誤差。
特別是將來滬深300指數漲得更高時，合約價值甚至可能達到近一百萬元，按現在規則，到那時誤差問題就更突出了。
而本來期現套利利差就不大，避險交易也需儘可能精確才能實現，所以設計合約時就該儘可能考慮到**和現貨組合的價值匹配問題。如果設計上「天然」地提高避險和套利交易的誤差，這種設計就不能說是最優化的。反過來，如果**合約的價值能夠小一點，那麼就有助於改善因「小數點」問題帶來的誤差，更利於套利和避險交易的進行。
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一手10噸 內盤 1000可配1萬，每天只需每萬10塊的息 一手十噸，保證金四千多點 一手是多少點位 不同品種不一樣 一般是1個點10元 比如螺紋鋼 也有一些是1個5元的 具體得看個月單位 交易軟體裡檢視合約詳情即可 一般是f10檢視，或者想知道具體品種聯絡我這邊也行 螺紋鋼 的標準合約 現在 市場...
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