1樓：鑽誠投資擔保****
公式為：p=m（1+i*n)/(1+r*n)
其中： p是債券的**，m是票面價值，i是票面的年利率，r是市場利率，n是時間。
是乘號，除號。 p=100*（1+8%*10）/（1+10%*10）=90
公式和計算過程如上述所描述。
我打個比方讓你更好的理解，現你手上拿的債券是面值100元，期限10年，年利率8%，而現在市場的利率提高了，那說明了什麼？說明了你現在拿100塊錢可以買到期限10年，年利率10%，那別人就不會再想去買你手上債券，那說明你手上的債券要貶值。
那到底貶了多少呢？
公式表達的意思是你債在未來時間裡可以給你代來的收益要按現在的10%的利率折為現值。通俗說就是將以後的錢通過公式變成現在的錢。
補充問題：我們可以看到每年支付利息是8塊錢，付了十年。
公式：p=c/(1+r)+c/(1+r)2+c/(1+r)3+..c/（1+r)n+m/(1+r)n
其中（1+r)2是（1+r)平方的意思。c是利息。
這個計算很麻煩，在財務管理有個年金的現值係數，我得出來的結果是。
第二個公式和第一個理解是一樣的，都是將未來的收益變成現值，只是用複利的方法來計算。如果你對公式不是很瞭解，或看的很模糊的化，我希望你可以去看一下財務管理的書。財務管理瞭解通徹對**的瞭解會很有幫助。
2樓：平安銀行我知道
債券**是指債券發行時的**。理論上，債券的面值就是它的**。但實際上，由於發行者的種種考慮或資金市場上供求關係、利息率的變化，債券的市場**常常脫離它的面值，有時高於面值，有時低於面值。
也就是說，債券的面值是固定的，但它的**卻是經常變化的。發行者計息還本，是以債券的面值為依據，而不是以其**為依據的。債券**主要分為發行**和交易**。
從債券投資收益率的計算公式r=[m(1+r×n)—p]/（p×n），可得債券**p的計算公式p=m(1+r×n)/(1+r×n)，其中m和n是常數。那麼影響債券**的主要因素就是待償期、票面利率、轉讓時的收益率。
債券發行**計算？ 50
3樓：陽尊無成
親，債券發行**由兩部分想加構成，即面額現值和各期利息現值，前部分是複利現值計算，後部分是年金現值計算，二者同以市場利率為折現率。這個題的解法和公式是匹配的。（p/a為複利現值，p/a為年金現值）。
關於債券**確定的說法？
4樓：瓦吉姆中國行
債券**通常受到許多因素的影響，但債券**並不是固定的。在一個稀缺最昂貴的世界裡，只有永恆的供求關係，永遠沒有固定的**。
指債券發行時的**。理論上，債券的面值就是它的**。但事實上，由於發行人的各種考慮或資本市場供求和利率的變化，債券的市場**往往與其面值分開，有時高於面值，有時低於面值。
債券的面值是固定的，但**經常變動。發行人的計息本金償還是基於債券的面值，而不是**。債券**主要分為發行**和交易**。
1、具有償還期的債券的未償還期越短，債券**越接近其最終價值(交換**)m(1+rn)，因此債券的未償還期越長，**越低。 此外，償還期越長，債券發行人面臨的風險越大，債券**越低。
2、債券的名義利率也是債券的名義利率 債券的名義利率越高，到期收益率就越大，因此。
3、債券的售價就越高。投資者的利潤預期債券投資者的利潤預期(投資回報率)隨市場利率而變化 如果市場利率高，投資者的利潤預期也會高，債券**也會**。 如果市場利率下降，債券**將上升。
這在債券發行時最為明顯。
4、公司聲譽如果發行人有很高的信用評級，債券的風險很小，所以它們的**很高 然而，如果信貸水平低，債券**就會低。 因此，在債券市場上，對於其他條件相同的債券，國債**一般高於金融債券，金融債券**一般高於企業債券。
5樓：洞若觀火人世間
一個人想配置某種資產取決於幾個因素：他的資金量有多大；該資產相對其他資產的流動性；相對其他資產的收益率；相對其他資產的風險。
先說為什麼要能買賣債券，其實就是為了給債券提供流動性。比如我有一百萬，買了債券，三年到期的。現在才過了一年，但是我突然急需這筆錢。
如果債券不能買賣，我就必須通過其他途徑融資；考慮到這點的話，當初買債券的時候我可能就會猶豫。實際上當初中國國債剛出現的時候，因為不能交易，都必須是折價發行，而且是以政治任務的形式由各企事業單位承包掉的，等有了流動性以後買的人才多了。
基於預期的不一樣，產生了買賣的行為，產生了差價，然後產生了專門捕捉差價的投機的人，即買賣債券賺取差價的人。
6樓：熱帶魚與威士忌
債券**是會經常變動的，不是一定的，一般收到諸多的因素影響，而債券**並沒有確定一說沒有永遠確定的**。
7樓：伊尚說事
它是衡量債券收益的指標。
計算**變動收益率值需已知債券**變動前後的收益率值。
債券**收益率值越大，債券的**波動性越大。
8樓：娛眼大觀園
債券**是會經常變動的，不是一定的，根據市場上供求關係以及各種國際經濟活動的變化，所以債券**無時無刻不處於變動之中。
9樓：可可**沒有腦袋
債券**一般收到諸多的因素影響，而債券**並沒有確定一說。
他們會隨著物價的上升和下降而變化，債券的市場**常常脫離它的面值，有時高於面值，有時低於面值。
10樓：你的藍天夜未央
財務實力和資本結構：
優良企業的基本定義：所獲取的資金要多於所消耗的資金，格雷厄姆建議閱讀年報的時候首先看營業現金流量是否在穩步增長，然後再往下看。
巴菲特的一個流行概念就是所有者收益，即淨收益加上攤銷和折舊再減去正常的資本支出。
債券的**怎麼算
債券的價格為什麼會有漲落，債券的價格為什麼會波動
債券都有一個固定的票面利率這並不是必然的，但事實上債券一般都是以固定票面利率為主，但也有浮動利率債券，這類債券的浮動利率一般會有一個基準利率參照物，也有無票面利率的債券，俗稱貼現債，這類債券以國債為主 中國的債券市場長期以來都有剛性兌付的說法，很可能會成為不能兌付本金的債券違約第一單，故此到期就能百...
影響債券需求的因素有哪些，影響債券價格的主要因素有哪些
面值 面值越大，債券價值越大 同向 票面利率 票面利率越大，債券價值越大 同向 折現率 折現率越大，債券價值越小 反向 對於平息債券 付息期無限小 當折現率一直保持至到期日不變時，隨著到期時間的縮短，債券價值逐漸接近其票面價值。折現率等於債券利率，債券價值就是其面值，如果折現率高於債券利率，債券的價...
可轉換公司債券轉股價格可以隨便更改嗎
不是隨便更改，正股 的持續下滑 長時間大幅低於其可轉債的轉股 甚至滑落到可轉債回售條款的 區間，讓上市公司陷入了可轉債回售或調價的兩難境地。迫於無奈，上市公司紛紛選擇下調轉股價應對困局。當然修正轉股 需要股東大會的通過，前提是觸發設定的條件 例如海馬轉債發行時是18元的轉股價，而正股 從19元落到現...