1樓：唐三愛說教
期權費用決定於時間價值和內在價值，越低行權價的看漲期權內在價值越高。
一、行權是指期權的買方行使期權合約賦予的權利，就**期權來說，期權的買方可以在合約約定的時間以約定的行權****或賣出約定數量的特定**或etf，如到期沒有行權，則合約失效。目前上交所上市交易的上證50etf期權合約，行權指令包括自主行權可協議行權，行權方式為到期日行權（歐式）、交割方式為實物交割（業務規則另有規定的除外），到期日為到期月份的第四個星期三（遇法定節假日順延），行權日為合約到期日，行權指令提交時間為9:15-9:
二、其中自主行權，指期權買方通過交易系統手動操作行權，協議行權，指**公司根據期權經紀合同的約定，對客戶合約賬戶內持有的達到約定條件的期權合約為客戶提出行權申報的服務。協議行權合約的選擇、協議行權的觸發條件等由客戶通過櫃檯、網上交易客戶端等與公司協定。行權**。
三、行權**是指發行人發行權證時所約定的，權證持有人向發行人購買或**標的**的**。行權**和權證**緊密相關，行權**依附於權證而存在。對認沽權證來說，行權**高於行權期****時，權證有內在價值；對認購權證來說，行權**低於****時，權證有內在價值。
四、因此行權**成為定價權證的重要標尺，公式是：認購權證**=到期****-行權**認沽權證**=行權**-到期****。風險提示：
另外，如果您要進行期權投資，請注意風險，謹慎投資。
2樓：穆十**師
是這樣的，期權費與協定**有關。
決定期權**的主要因素有
3樓：簡單說金融
主要因素如下：
1、 期權合約的有效期。
2、 協定**的高低。
3、 **市場**變動的趨勢。
4、 期權交易商品的**波動程度。
期權是指合同，起源於18世紀末的美國和歐洲市場。合同賦予持有人在特定日期或之前以固定**購買或**資產的權利。
期權定義的要點如下：
1.選擇權是一種權利。期權合同至少涉及買賣雙方。持有人有權利但不承擔相應的義務。
2.期權的標的。期權的標的是指購買或**的資產。
它包括**、**債券、貨幣、股指、商品**等。期權是這些物件的「衍生」，因此被稱為衍生金融工具。值得注意的是，期權賣方不一定擁有標的資產。
期權可以「賣空」。期權購買者可能並不是真的想購買標的資產。因此，期權到期時，雙方不一定進行標的物的實物交割，只需要按照差價補足價款即可。
3.到期日。雙方約定的期權到期日稱為「到期日」。如果期權只能在到期日行使，稱為歐式期權；如果期權可以在到期日當天或之前的任何時間行使，則稱為美式期權。
5、 期權的行使。根據期權合約買賣標的資產的行為稱為「執行」。期權合約中約定的期權持有人購買或**標的資產的固定**稱為「執行**」。
期權交易是指在未來一定時間內可以買賣的權利。是買受人向出賣人支付一定數額的使用費後，在一定期限內或者未來特定日期，以預定**向出賣人購買或者**一定數量標的物的權利，但不具有購買或者**的義務。期權按行使方式可分為歐洲期權和美國期權。
1.對於歐洲期權，買方持有人只能選擇在到期日行權。 2.
對於美式期權，買方可以選擇在交易後至到期日之前的交易期內行權。
4樓：財順期權小宇
1、行權**與標的**。
行權**與標的**是影響期權**的最主要因素。這兩種**的關係不僅決定了期權有無內在價值及內在價值的大小。而且還影響時間價值的大小。
一般而言，行權**與標的物**之間的差距越大，時間價值越小；反之，則時間價值越大。
2、標的物**的波動性。
標的物**的波動率越大，期權**越高；波動率越小，期權**越低。因為標的物**波動性越大，則在期權到期前，看漲期權標的物**漲至行權**之上或看跌期權標的物**跌至行權**之下的可能性越大。
3、期權有效期。
有效期是指期權剩餘的時間，即期權成交日至期權到期日的時間。其他條件不變的情況下，有效期越長，期權**越高；反之，期權**越低。
4、無風險利率。
無風險利率尤其是短期利率的變動會影響期權的**。利率提高（下降），期權**的機會成本提高（降低），資金從期權市場流向（出）**已下降（**）的標的物市場，減少（增加）對期權交易的需求，進而期權**下降（**）
5樓：國曠
期權的**，也就是持權人支付給立權人購買期權的溢價。這個**會根據不同的因素而產生變化。其中最大的三個因素為：
相比於執行價的標的市場價位，期權到期時間，以及標的市場波動率
這些因素都遵循著一條原則： 當期權對應的標的資產**越可能高於（看漲期權）或低於（看跌期權）其執行**，其溢價也就越高。
1、標的市場價位
當標的市場**越接近期權的執行**時，達到執行**並繼續超過的可能性就越高。因此，當一個歐元/美元期權的執行**與市場水平相差50點時，相比起另一個相差15點的期權，這個期權盈利的可能性較小，相應所要支付的溢價也較低。
2、期權到期時間
期權距離到期日期的時間越長，標的市場可能到達執行**的時間也就越多。因此，當您在同一個標的市場中擁有兩個相同執行價的價外期權 的話，離到期日期更遠的那一個期權的溢價會更高一些。
3、標的市場波動率
一個期權的標的市場波動越大，它就越有可能到達其執行**。因此，如果市場突然出現波動性** ，那麼期權的溢價往往也會隨之**。
6樓：平魔真
影響期權**的主要因素有標的資產當前價值、標的資產**的波動性、標的資產支付的紅利、期權的執行**、期權的到期期限和無風險利率。
7樓：叩富同城理財師
影響期權**的因素有哪些？
為什麼看漲期權是市價和協議價加期權費,看跌期權是把市場價和協議價減期權費
8樓：
摘要。只要買了期權，就要付期權費，假設你買了看漲期權就是預期他會漲如果結果沒漲，你就可以違約，付期權費，這個時候賣方會獲得這個期權費，如果沒違約也要付，買的是一種權利，所以是需要付款的。
為什麼看漲期權是市價和協議價加期權費，看跌期權是把市場價和協議價減期權費。
只要買了期權，不管是看漲期權還是看跌期權，都要付期權費。您再看一遍題，如果我的讓您不滿意，希望您把原題發來，讓我再補救一下謝謝。
可不可以再具體的闡述一下呢？
只要買了期權，就要付期權費，假設你買了看漲期權就是預期他會漲如果結果沒漲，你就可以違約，付期權費，這個時候賣方會獲得這個期權費，如果沒違約也要付，買的是一種權利，所以是需要付款的。
等下哈。看跌期權同理。
兩個相同標的資產,相同期限的歐式看漲期權的**差一定小於這兩個期權執行**之差麼?
9樓：
這個答案是正確的。
舉個例子來說明：
假設一**票的看漲期權，行權價分別為6元、7元，如果執行**為6元的期權對應的期權費為元，而執行匯率7元的期權對應的期權費為1元，期權費價差大於兩個執行**的價差。如果是這樣，就存在套利機會。
客戶可以選擇賣出執行**為6元的看漲期權，得到期權費元；同時**執行**為7元的看漲期權，支付期權費1元，客戶可以獲得期權費收入元。
到期日：1、如果市場**大於7元，兩個期權都需要交割。客戶可以按7元/股的******，同時按6元/股賣出**。客戶虧損1元，加上期權費收入，客戶獲利元/股。
2、如果市場**小於7元大於6元，客戶需要按6元/股賣出**，但可以按低於7元的市場價****，客戶獲利=6元-市場價+元，因為-1<6元-市場價<0，所以客戶獲利<1.
53、如果市場**小於6元，兩個期權均無需交割，客戶獲利元。
如上所述，無論到期市場**為多少，客戶均可以獲得無風險套利，這樣的套利機會在實際操作及期權定價中是不可能出現的，因此看漲期權的**差一定小於這兩個期權執行**只差。
.投資者以$3的期權費購買一個執行**為$30的看漲期權，
10樓：網友
以下s為到期時股價。
期權1的利潤：max(0,s-30)-3
期權2的利潤：-[max(0,s-35)-1]
分別討論s小於30，s在30到35之間，和s大於35的情況。列出總的收益方程。
當s小於30時，max（0，s-30）和max（0，s-35）都等於0。總收益就是－3＋1＝－2。
當s在30到35之間時，max（0，s-30）等於s－30，max（0，s-35）等於0。總收益是s-30－3＋1＝s-32。由此可得當**為32元時，達到盈虧平衡點。
當s大於35時，max（0，s-30）等於s－30，max（0，s-35）等於s-35。總收益是s-30－3－s＋35＋1＝3。此時達到最大收益。
圖如下：橫軸是股價，縱軸是收益。
關於看漲期權空頭，看漲期權多頭，空頭 看跌期權多頭，空頭，分別是什麼意思？
看跌期權空頭的權利是 收取期權費 義務 在現值低於執行 時有義務按執行 買進相應的資產 看跌期權多頭的權利是 在現值低於執行 時有權利按執行 賣出相應的資產，當現值高於執行 時可以放棄行使權利 義務 支付期權費 漲期權空頭權利是 收取期權費 義務 在現值高於執行 時有義務按執行 賣出相應的資產 漲期...
看漲期權和看跌期權的行權是什麼，看漲期權和看跌期權的區別是什麼？
行權就是 炒作後，不接算。直接把對應的實物兌現。比如做 的，最後去兌換出實物 而不是資金。期權的行權結算分為實物結算和現金結算兩種。期權的行權是什麼意思？實物結算以 期權 商品期權為代表，什麼是行權？現金結算以股指期權為代表。實值期權的結算 買方 買人call看漲期權 的投資者到期結算時，收益為標的...
看漲期權，和看跌期權是什麼意思，什麼是看漲期權和看跌期權？
看漲期權 call option 看bai漲du期權又稱買進期權，zhi買方期權,是指期權的購買dao 者擁有在期版權合約有效權 期內按執行 買進一定數量標的物的權利。看漲期權是這樣一種合約 它給合約持有者 即買方 按照約定的 從對手手中購買特定數量之特定交易標的物的權利。標的漲了就能賺錢，看跌的類...