1樓：花花
資金指的是自有流動資金，即所有者權益扣除固定資產等其它資金佔用後的，用於營運週轉的自有流動資金。扣除全部自有資金顯然存在問題，企業的自有資金中有大部分是用於固定資金投資的，並不是用於流動資金，應該是扣除借款人自有資金中用於流動資金的部分較為合理。否則現在算的借款企業都不需要資金，其實並非如此。
對流動資金貸款需求量的測算及新增流動資金貸款額度公式的理解
銀監會《流動資金貸款管理暫行辦法》出臺後，對銀行客戶經理對企業流動資金需求的測算帶來一定影響，有的很多企業測算出負數，與實際不符。如何如測算呢？
流動資金貸款需求量的測算
一、估算借款人營運資金量
借款人營運資金量影響因素主要包括現金、存貨、應收賬款、應付賬款、預收賬款、預付賬款等。在調查基礎上，**各項資金週轉時間變化，合理估算借款人營運資金量。在實際測算中，借款人營運資金需求可參考如下公式：
營運資金量＝上年度銷售收入×（1－上年度銷售利潤率）×（1＋預計銷售收入年增長率）/營運資金週轉次數
二、估算新增流動資金貸款額度
將估算出的借款人營運資金需求量扣除借款人自有資金、現有流動資金貸款以及其他融資，即可估算出新增流動資金貸款額度。
新增流動資金貸款額度=營運資金量－借款人自有資金－現有流動資金貸款－其他渠道提供的營運資金。
2樓：匿名使用者
1、測算借款人營運資金需求
測算公式
營運資金需求＝上年度銷售收入×（1－上年度銷售利潤率）×（1＋預計銷售收入年增長率）/營運資金週轉次數
其中：營運資金週轉次數＝360/(存貨週轉天數+應收賬款週轉天數－應付賬款週轉天數＋預付賬款週轉天數－預收賬款週轉天數)
週轉天數=360/週轉次數
應收賬款週轉次數＝銷售收入/平均應收賬款餘額
預收賬款週轉次數＝銷售收入/平均預收賬款餘額
存貨週轉次數＝銷售成本/平均存貨餘額
預付賬款週轉次數＝銷售成本/平均預付賬款餘額
應付賬款週轉次數＝銷售成本/平均應付賬款餘額
案例分析：
某企業向銀行申請流動資金貸款，銀行需測算該企業流動資金貸款合理需求量。企業部分財務資料如表一所示。
企業部分財務資料 表一
科目 期初餘額 期末餘額
貨幣資金 6000 7000
應收賬款 16000 18500
預付款項 4000 5000
存貨 10900 21500
流動資產合計 36900 52000
短期借款 1200 1000
應付賬款 16500 15000
預收款項 5500 6000
應交稅費 1400 1300
一年內到期的非流動負債 4300 3000
流動負債合計 28900 26300
其他資料：
第一， 貸款申請年度的企業銷售收入總額為10億元，銷售成本為7億元，銷售利潤率約為30%；
第二， 企業預計第二年的銷售收入增長率為10%；
第三， 企業擁有的自有資金2000萬元；
第四， 企業近期內有一筆500萬元的短期貸款需歸還；
第五， 企業目前主要是通過銀行貸款來籌措營運資金。
測算過程如下：
企業營運資金週轉次數測測算表 表一
科目 期初餘額（萬元） 期末餘額（萬元） 平均餘額（萬元） 週轉次數（次） 週轉天數（天）
應收賬款 16000 18500 17250 5.80 62.10
預付賬款 4000 5000 4500 15.56 23.14
存貨 10900 21500 16200 4.32 83.31
應付賬款 16500 15000 15750 4.44 81.00
預收賬款 5500 6000 5750 17.39 20.70
①估算營運資金週轉次數
營運資金週轉次數=（存貨週轉天數+應收賬款週轉天數-應付賬款週轉天數+預付賬款週轉天數-預收賬款週轉天數）=360/（83.31+63.10-81.
00+23.14-20.70）=5.
39（次）
②估算借款人營運資金量
營運資金量=上年度銷售收入×（1－上年度銷售利潤率）×（1＋預計銷售收入年增長率）/營運資金週轉次數=100000×（1-30%）×（1+10%）/5.39=14285.71
③估算新增流動資金貸款額度
新增流動資金貸款額度=營運資金量-借款人自有資金-現有流動資金-其他渠道提供的營運資金=14285.71-2000-1000-0=11285.71（萬元）
④對估算結果進行調整
考慮到企業需要歸還500萬元額度的短期貸款，因此對其流動資金貸款額度調增500萬元，至11785.71萬元。
關鍵指標及引數說明
1）存貨、應收賬款、應付賬款、預收賬款、預付賬款一般應基於借款人所能提供的最新年度報表，因非常規因素導致借款人財務資料不能反映其實際生產經營情況的，可根據實際情況合理調整。
2）為確保借款人在波動的經營環境中保持適度流動性，週轉天數計算時可根據行業特點考慮一定的保險係數，一般不應超過1.5，申報時考慮保險係數的，必須提供調整依據。
3）預計銷售收入年增長率一般應根據過去三年的平均增長率估算。有充分證據證明（例如已有訂單和明確意向訂單）借款人存在超常發展需求的，可按實際需求估算其銷售收入年增長率。
4）對存貨、應收賬款、應付賬款、預收賬款、預付賬款的平均餘額測算應保持連續性，如按年度測算，則用年初餘額加年末餘額除2；如按月末餘額，則用連續12個月的月末餘額相加除12；如按季末餘額，則用連續四個季度的季末餘額相加除4。
特殊處理
1）對於經營時間不足一年、沒有可供測算財務報表的借款人，或有充足證據證明按上述方法測算不符合借款人生產經營特點的，可按分項詳細估演算法、擴大指標法或其他合理方法測算其營運資金需求。
2）借款人的其他應收款/其他應付款金額較大的，其合理部分應計入增加/減少營運資金佔用。
3）對季節性生產借款人，可按每年的連續生產時段作為計算週期估算營運資金需求（此時貸款期限應根據回款週期合理確定）。
2、測算借款人實際需要的流動資金貸款量
計算公式
借款人實際需要的流動資金貸款量=營運資金量－借款人自有資金－現有流動資金貸款－其他渠道提供的營運資金
各專案說明
1）借款人自有資金：指借款人的長期負債和所有者權益在支援借款人長期資產之後剩餘的、可用於支援營運資金的部分，即借款人自有資金=非流動負債+所有者權益-非流動資產。
2）現有流動資金貸款：指借款人已經發生的流動資金貸款。原貸款銀行為建設銀行、或流動資金貸款類額度項下貸款用於置換/歸還他行流動資金貸款的，可不扣除；借款人短期貸款中**於有追索權票據貼現的部分，可不扣除。
3）其他渠道提供的營運資金：借款人發行的除貸款外的其他短期融資工具，如短期融資券等。
自有資金
資金指的是自有流動資金，即所有者權益扣除固定資產等其它資金佔用後的，用於營運週轉的自有流動資金。扣除全部自有資金顯然存在問題，企業的自有資金中有大部分是用於固定資金投資的，並不是用於流動資金，應該是扣除借款人自有資金中用於流動資金的部分較為合理。否則現在算的借款企業都不需要資金，其實並非如此。
對流動資金貸款需求量的測算及新增流動資金貸款額度公式的理解
銀監會《流動資金貸款管理暫行辦法》出臺後，對銀行客戶經理對企業流動資金需求的測算帶來一定影響，有的很多企業測算出負數，與實際不符。如何如測算呢？
《辦法》中給了參考方法：
流動資金貸款需求量的測算
一、估算借款人營運資金量
借款人營運資金量影響因素主要包括現金、存貨、應收賬款、應付賬款、預收賬款、預付賬款等。在調查基礎上，**各項資金週轉時間變化，合理估算借款人營運資金量。在實際測算中，借款人營運資金需求可參考如下公式：
營運資金量＝上年度銷售收入×（1－上年度銷售利潤率）×（1＋預計銷售收入年增長率）/營運資金週轉次數
二、估算新增流動資金貸款額度
將估算出的借款人營運資金需求量扣除借款人自有資金、現有流動資金貸款以及其他融資，即可估算出新增流動資金貸款額度。
新增流動資金貸款額度=營運資金量－借款人自有資金－現有流動資金貸款－其他渠道提供的營運資金。
測算不準（出現負數）的原因分析：
1、銀監會出臺的流動資金貸款需求量測算公式，完全是建立在理想企業財務報表基礎上的，也就是除了公式中所考慮到的存貨、應收賬款、預收賬款、應付賬款、預付賬款科目，其他的流動專案如貨幣資金、應收票據、其他應收、應付票據、其他應付、應付薪酬、應付稅金等在報表中佔比極少，而在現實的報表中往往是這些不考慮的科目佔比較大，因此完全按照銀監會公司測算出的需求量與實際差距較大。
2、中小企業財務制度很多不健全，按照流動資金貸款管理辦法測算出的營運資金量、自有資金量大多不準確，造成最終測算得出的銀行可授信額度無實際參考價值。財務核算不規範，部分中小企業存量流動資金貸款被固定資產投資所佔用，造成測算的銀行可授流動資金貸款額度與企業實際所需存在較大偏差。如，很多中小企業都是民營企業，以家族式經營為主，往往通過隱藏銷售收入和利潤來減少交稅，同時企業利潤多被老闆抽資用於私人支出或對外投資，再以個人投資的方式反映至“其他應付款”內，造成企業財務“公私不分”，進而造成測算結果與實際結果偏差較大。
自有資金用作固定資產， “短貸長用”的情況很普遍。
3．有些企業為徵地等方面需要虛增實收資本，造成測算時企業自有資金較多的假象，而實際自有資金不足。
測算中應考慮的因素：
1、《辦法》中需要考慮的其他因素
(一)各銀行業金融機構應根據實際情況和未來發展情況(如借款人所屬行業、規模、發展階段、談判地位等)分別合理**借款人應收賬款、存貨和應付賬款的週轉天數，並可考慮一定的保險係數。
(二)對集團關聯客戶，可採用合併報表估算流動資金貸款額度，原則上納入合併報表範圍內的成員企業流動資金貸款總和不能超過估算值。
(三)對小企業融資、訂單融資、預付租金或者臨時大額債項融資等情況，可在交易真實性的基礎上，確保有效控制用途和回款情況下，根據實際交易需求確定流動資金額度。
(四)對季節性生產借款人，可按每年的連續生產時段作為計算週期估算流動資金需求，貸款期限應根據回款週期合理確定。
2、自有資金指的是自有流動資金，即所有者權益扣除固定資產等其它資金佔用後的，用於營運週轉的自有流動資金。扣除全部自有資金顯然存在問題，企業的自有資金中有大部分是用於固定資金投資的，並不是用於流動資金，應該是扣除借款人自有資金中用於流動資金的部分較為合理。否則現在算的借款企業都不需要資金，其實並非如此。
3、銀監會出臺的流動資金貸款需求量測算公式，完全是建立在理想企業財務報表基礎上的，也就是除了公式中所考慮到的存貨、應收賬款、預收賬款、應付賬款、預付賬款科目，其他的流動專案如貨幣資金、應收票據、其他應收、應付票據、其他應付、應付薪酬、應付稅金等在報表中佔比極少，而在現實的報表中往往是這些不考慮的科目佔比較大，因此完全按照銀監會公司測算出的需求量與實際差距較大。所以測算時如果考慮非公式中其它科目，還要通盤考慮。
4、銀行稽核企業流動資金貸款要求是否合理，判斷貸款風險大小，在測算時，不僅要將主要指標多測算幾年，以真實反映本企業指標的發展變化趨勢和歷史先進水平，還要了解國內、國際同行業先進水平，這樣便於企業知己知彼，明確目標。通過測算，結果為正數，則應該考慮給企業提供必要的流動資金貸款，反之，結果為負數，不僅應拒絕企業不合理的貸款要求，而且要收回相應數額的貸款，說明企業挪用了流動資金貸款。資金挪用的具體去向，可以通過分析企業現金流量表，或從資產負債表流動資產其他專案如短期投資、不合理的待攤費用，非流動資產專案如長期投資、固定資產、無形資產等專案中找原因。
流動資金是什麼，什麼叫「流動資金」？
流動資金是企業在生產經營過程中佔用在流動資產上的資金，具有周轉期短 形態易變的特點。擁有較多的流動資金，可以在一定程度上降低企業的財務風險。它是企業理財工作的一項重要內容。通過本章學習，要求掌握現金 應收賬款和存貨等主要流動資金專案的管理方法，以達到既能節約合理使用流動資金，又能加速流動資金週轉，提...
怎麼計算企業流動資金需求？流動資金怎麼計算
計算方法如下 1.分項詳細估演算法。分項詳細估演算法是根據週轉額與週轉速度之間的關係，對構成流動資金的各項流動資產和流動負債分別進行估算。根據 方法與引數三 流動資金的內容有所變化，計算公式 流動資金 流動資產 流動負債，其中有 流動資產 應收賬款 預付賬款 存貨 現金 流動負債 應付賬款 預收賬款...
財務流動資金預算請高手回答，關於流動資金預算
銷售收入 9800萬元 銷售成本支出 9800 1 31 6762萬元 綜合費用支出 9800 18 1764萬元 期末現金流出 6762 1764 8526萬元 期初貨幣資金 550萬元 期末現金總流入 9800 550 10350萬元 期末流動資金餘額 10350 8526 1824萬元 流動資...